उम्मीद है कि एफओएमसी चक्र के अंत को चिह्नित करते हुए ब्याज दर में 0.25% की वृद्धि करेगा। मुख्य फोकस फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल की प्रेस कॉन्फ्रेंस पर होगा, जो आने वाले हफ्तों में बाजार की दिशा के लिए एक मार्गदर्शक के रूप में काम करेगा।

ब्याज दर वायदा डॉलर में तेजी के पक्ष में थोड़ा स्थानांतरित हो गया है, पहली दर में कटौती अब मई 2024 में होने की उम्मीद है, मार्च में नहीं, जैसा कि एक सप्ताह पहले भविष्यवाणी की गई थी।

चूँकि संक्रमणकालीन जुलाई बैठक में कोई अद्यतन पूर्वानुमान नहीं होगा, पॉवेल की टिप्पणियाँ सभी निर्णयों के लिए एकमात्र आधार के रूप में काम करेंगी। यदि उनका अनुमान है कि यह दर वृद्धि आखिरी होगी तो डॉलर में संभवतः गिरावट आएगी।

यदि पॉवेल सितंबर में संभावित दर वृद्धि का उल्लेख करते हैं तो डॉलर मजबूत होगा, जो बाजार की अपेक्षा से भटक जाएगा, क्योंकि ऋण बाजार में अपेक्षित उपज बढ़ेगी।

टिकाऊ वस्तुओं के ऑर्डर, वस्तु व्यापार संतुलन और जीडीपी विकास दर पर रिपोर्ट सहित कई आर्थिक आंकड़े गुरुवार को सार्वजनिक किए जाएंगे। व्यक्तिगत उपभोग व्यय (पीसीई) पर डेटा शुक्रवार को सार्वजनिक किया जाएगा। एफओएमसी बैठक के नतीजे पर बाजार की प्रतिक्रिया बहुत मजबूत नहीं हो सकती है, और गुरुवार और शुक्रवार के आंकड़े डॉलर के भविष्य के संदर्भ में अधिक महत्वपूर्ण हो सकते हैं, अगर पॉवेल अप्रत्याशित टिप्पणियों से बाजार को आश्चर्यचकित नहीं करते हैं।

NZD/USD:

दूसरी तिमाही के लिए उपभोक्ता मूल्य सूचकांक, जो पिछले सप्ताह जारी किया गया था, अनुमान से अधिक आया, जिससे स्पष्ट रूप से रिज़र्व बैंक ऑफ़ न्यूज़ीलैंड की परेशानी बढ़ गई। न केवल समग्र मुद्रास्फीति 6.7% सालाना से घटकर 6% हो गई है, जो उम्मीद से भी बदतर है, बल्कि इस तथ्य पर भी चिंता है कि मुख्य मुद्रास्फीति में गिरावट नहीं दिख रही है।

दूसरी तिमाही में मुख्य मुद्रास्फीति के लिए आरबीएनजेड के अपने उद्योग-कारक मॉडल में 5.8% तक बदलाव देखा गया, और अद्यतन डेटा 2022 की चौथी तिमाही के बाद से कोई सुधार नहीं दिखाता है। अब आरबीएनजेड के 2% लक्ष्य से ऊपर मुद्रास्फीति स्थिर होने के बारे में काफी अधिक चिंताएं हैं।

2 अगस्त को श्रम बाजार पर डेटा जारी किया जाएगा, जिसमें औसत वेतन वृद्धि की गतिशीलता पर विशेष जोर दिया जाएगा। यदि डेटा तय समय से पहले आता है, तो आरबीएनजेड की चरम ब्याज दर का पूर्वानुमान अनिवार्य रूप से ऊपर की ओर संशोधित किया जा सकता है, जो न्यूजीलैंड डॉलर के लिए तेजी की प्रवृत्ति को जन्म दे सकता है।

समीक्षाधीन सप्ताह के दौरान, न्यूज़ीलैंड डॉलर के लिए शुद्ध लघु स्थिति 150 मिलियन तक बढ़ गई, जो -227 मिलियन तक पहुंच गई। यह स्थिति थोड़ी मंदी के पूर्वाग्रह के साथ तटस्थ है। गणना की गई कीमत अब नीचे की ओर इशारा कर रही है और दीर्घकालिक औसत से नीचे गिर गई है।

पिछले सप्ताह में NZD/USD में गिरावट की संभावना थोड़ी बढ़ गई है, लक्ष्य क्षेत्र 0.6110/30 के आसपास देखा जा रहा है। श्रम बाज़ार डेटा प्रकाशित होने के बाद मुख्य हलचल 2 अगस्त को शुरू हो सकती है।

AUD/USD:

ऑस्ट्रेलियाई उपभोक्ता मूल्य सूचकांक की वृद्धि दूसरी तिमाही में अनुमान से बहुत धीमी थी, जो अपेक्षित 1% के विपरीत 0.8% थी, और वार्षिक मुद्रास्फीति 7% से घटकर 6% हो गई।

दूसरी तिमाही के मुद्रास्फीति डेटा जारी होने से पहले ऑस्ट्रेलियाई डॉलर का G10 मुद्राओं के बीच सबसे अच्छा सत्र था, जो युआन की उल्लेखनीय मजबूती का जवाब था। सोमवार को पोलित ब्यूरो की बैठक के समापन के बाद, चीन के बयानों की एक श्रृंखला ने इस आंदोलन को तेज कर दिया।

दूसरी तिमाही में 0.8% की बहुत कमजोर (चीनी मानकों के अनुसार) जीडीपी वृद्धि के बाद आर्थिक गतिविधि बढ़ाने के इरादे वाले क्षेत्रों में महत्वपूर्ण राजनीतिक प्रोत्साहन का सबसे ठोस सबूत सबसे हालिया बयान में पाया गया था। पोलित ब्यूरो ने विशेष रूप से व्यापक आर्थिक नीति समर्थन को मजबूत करने के लिए प्रतिबद्ध है, पहले के बयानों को त्याग दिया कि आवास "रहने के लिए है, सट्टेबाजी के लिए नहीं," और उन्हें अचल संपत्ति बाजार में "मांग और आपूर्ति" कारकों को समायोजित करने और "संपत्ति नीतियों को अनुकूलित करने" के बारे में बयानों के साथ प्रतिस्थापित किया गया है। ।"

इसके अतिरिक्त, विनिमय दर की स्थिरता का भी स्पष्ट उल्लेख था, जो कुछ समय से अनुपस्थित था। परिणामस्वरूप, USD/CNY जोड़ी में 0.7% की कमी आई, और न्यूयॉर्क समापन के समय, AUD/USD जोड़ी 0.8% बढ़कर 0.6795 के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई। रियल एस्टेट क्षेत्र के शेयरों के लिए 10% के अंतर के साथ, हैंग सेंग सूचकांक में भी 4% से अधिक की वृद्धि हुई।

कमोडिटी की कीमतों में सामान्य वृद्धि, जिसमें तांबे, एल्यूमीनियम और लौह अयस्क की कीमतों में 1% से अधिक की वृद्धि के साथ-साथ निकल की कीमत में 4.7% की वृद्धि शामिल है, ने ऑस्ट्रेलियाई डॉलर में वृद्धि का समर्थन करने में मदद की। डब्ल्यूटीआई और ब्रेंट कच्चे तेल में पिछले चार घंटों में 1% या उससे अधिक की वृद्धि हुई है क्योंकि हालिया बढ़त के बाद तेल की कीमत में वृद्धि जारी है।

इसलिए, मुद्रास्फीति में तेज गिरावट ऑस्ट्रेलियाई डॉलर की तेजी को रोक देगी, और अब हमें यह देखने के लिए इंतजार करना होगा कि एफओएमसी बैठक का क्या नतीजा निकलता है।

समीक्षाधीन सप्ताह के दौरान, मजबूती से मंदी की स्थिति के साथ, ऑस्ट्रेलियाई डॉलर के लिए शुद्ध शॉर्ट पोजिशन 418 मिलियन की वृद्धि के साथ -3.433 बिलियन तक पहुंच गई। हालाँकि गणना की गई कीमत दीर्घकालिक औसत से कम है, लेकिन कोई स्पष्ट रुझान नहीं है।

USD की स्पष्ट कमजोरी के बावजूद, AUD/USD को बढ़ने का कोई कारण नहीं मिल रहा है। हम उम्मीद करते हैं कि इसमें गिरावट आएगी, क्योंकि उम्मीद से कहीं अधिक तेजी से मुद्रास्फीति में गिरावट से रिज़र्व बैंक ऑफ ऑस्ट्रेलिया को एक और दर वृद्धि के साथ जल्दबाजी न करने का मौका मिलता है। 0.6902 पर प्रतिरोध की ओर बढ़ने की संभावना कम हो गई है, और लक्ष्य 0.6700/10 के आसपास समर्थन क्षेत्र में और आगे 0.6620/30 पर देखा जाता है।