नवीनतम मुद्रास्फीति रिपोर्ट से पता चला है कि अमेरिकी उपभोक्ता कीमतें 3.5% तक बढ़ गई हैं, कई प्रमुख कंपनियों और बैंकों ने 2024 में फेडरल रिजर्व की दर के लिए अपने अद्यतन पूर्वानुमान जारी किए हैं। लेकिन आइए इस मुद्दे पर उनके साथ नहीं, बल्कि सीएमई फेडवॉच टूल के साथ चर्चा शुरू करें, जो बाजार की धारणा को निर्धारित करने के लिए बेंचमार्क माना जाता है। कुछ हफ़्ते पहले, जून में फेड नीति में ढील की संभावना 65% थी। यह वास्तव में उतना अधिक नहीं है, कहावत 50/50 से बस थोड़ा अधिक है। लेकिन मुद्रास्फीति के आंकड़े जारी होने से पहले बाजार कम आशावादी हो गया। बुधवार की सुबह, संभावना पहले से ही 56% थी, और शाम को, यह गिरकर 19% हो गई। इसके अलावा, बाजार अब जुलाई में दर में कटौती की 38% संभावना पर मूल्य निर्धारण कर रहे हैं। और सितंबर में भी रेट कट की संभावना सिर्फ 45.6% है! दूसरे शब्दों में, बाजार ने फेड की दर के संबंध में अपनी अपेक्षाओं में भारी बदलाव किया है और अब अगली चार एफओएमसी बैठकों में किसी भी कटौती की उम्मीद नहीं है!

इस तरह का नाटकीय बदलाव अमेरिकी मुद्रा के लिए बहुत मजबूत समर्थन प्रदान करता है। निश्चित रूप से, किसी को केवल इस कारक के कारण कुछ हफ्तों में अमेरिकी डॉलर में 300-400 पिप्स की बढ़ोतरी की उम्मीद नहीं करनी चाहिए। हालाँकि, अगले छह महीनों के लिए इसे अपनी ताकत बनाने का उत्कृष्ट आधार मिलेगा। मैं आपको याद दिला दूं कि जून में यूरोपीय सेंट्रल बैंक की दर में कटौती की संभावना 90% है। अधिकांश अर्थशास्त्री इस बात से सहमत हैं कि ईसीबी हर दूसरी बैठक में दरों में कटौती करेगा। इसलिए, अमेरिका में पहली दर में कटौती के समय तक, ईसीबी पहले ही दर में कटौती के दो दौर आयोजित कर चुका होगा।

ब्लैकरॉक विश्लेषक भी मुद्रास्फीति को फेड के लिए एक बड़ी चिंता मानते हैं, और अब उन्हें उम्मीद है कि वर्ष के अंत तक पहली दर में कटौती होगी। वेल्स फ़ार्गो को इस वर्ष केवल दो दरों में कटौती की उम्मीद है, Q3 और Q4 में एक-एक। सेवा क्षेत्र की मुद्रास्फीति धीरे-धीरे कम हो रही है, जिसका समग्र मुद्रास्फीति दर पर लंबे समय तक प्रभाव बना रहेगा। वेल्स फ़ार्गो का मानना है कि 10 FOMC सदस्य इस वर्ष तीन या अधिक दरों में कटौती के अपने पिछले विचार को छोड़ देंगे। वॉल स्ट्रीट जर्नल ने गुरुवार को रिपोर्ट दी कि लगातार तीसरे महीने उम्मीद से अधिक मुद्रास्फीति की वृद्धि 2024 के अंत तक पहली सहजता के समय को आगे बढ़ा रही है।
EUR/USD के लिए तरंग विश्लेषण:

EUR/USD के किए गए विश्लेषण के आधार पर, मैं यह निष्कर्ष निकालता हूं कि एक मंदी की लहर का सेट बन रहा है। वेव्स 2 या बी और 2 इन 3 या सी पूर्ण हैं, इसलिए निकट भविष्य में, मुझे उम्मीद है कि उपकरण में एक महत्वपूर्ण गिरावट के साथ 3 या सी में एक आवेगपूर्ण अधोमुखी वेव 3 बनेगी। मैं 1.0462 अंक के करीब लक्ष्य के साथ छोटी स्थिति पर विचार कर रहा हूं, जो 127.2% फाइबोनैचि से मेल खाती है, क्योंकि समाचार पृष्ठभूमि डॉलर के पक्ष में बनी हुई है। हमें 1.0880 के पास जिस विक्रय संकेत की आवश्यकता है वह इस सप्ताह बना था।

GBP/USD उपकरण का वेव पैटर्न गिरावट का सुझाव देता है। मैं 1.2039 स्तर से नीचे के लक्ष्य के साथ उपकरण बेचने पर विचार कर रहा हूं, क्योंकि मेरा मानना है कि तरंग 3 या सी जल्दी या बाद में शुरू होगी। हालाँकि, जब तक हम यह गारंटी नहीं दे सकते कि तरंग 2 या बी समाप्त हो गई है, उपकरण अभी भी 1.3140 के स्तर तक बढ़ सकता है, जो 100.0% फाइबोनैचि से मेल खाता है। उद्धरण शिखर से बहुत दूर नहीं गए हैं, इसलिए हम लहर 3 या सी की शुरुआत की पुष्टि नहीं कर सकते हैं।
मेरे विश्लेषण के प्रमुख सिद्धांत:
तरंग संरचनाएं सरल और समझने योग्य होनी चाहिए। जटिल संरचनाओं के साथ काम करना कठिन होता है, और वे अक्सर परिवर्तन लाते हैं।
यदि आप बाजार की चाल को लेकर आश्वस्त नहीं हैं तो इसमें प्रवेश न करना ही बेहतर होगा।
हम मूवमेंट की दिशा की गारंटी नहीं दे सकते. स्टॉप लॉस ऑर्डर के बारे में न भूलें।
वेव विश्लेषण को अन्य प्रकार के विश्लेषण और ट्रेडिंग रणनीतियों के साथ जोड़ा जा सकता है।